Van een BV naar een holdingstructuur is een kleine stap. Wat zijn de fiscale voordelen?

Voordelen holdingstructuur:

Beperking risicodragend vermogen door belastingvrij dividend uit te keren

Om het risicodragend vermogen binnen de BV zo laag mogelijk te houden, verdient het aanbeveling om winsten zoveel mogelijk ten titel van dividend aan privé uit te keren. Een tweede voordeel is dat de aandelen van de BV op deze manier ‘licht’ worden gehouden, zodat de toetreding van derden wordt vereenvoudigd.

Indien u de aandelen in de BV rechtstreeks houdt, bent u bij uitkering van dividend 25% aanmerkelijk belangheffing verschuldigd. Brengt u de aandelen onder in uw eigen personal holding, dan wordt dividend ingevolge de deelnemingsvrijstelling vooralsnog niet belast. Pas bij uitkering naar privé bent u 25% aanmerkelijk belangheffing verschuldigd. Het moment van uitkering heeft u zelf in de hand.

Uitstel van belastingheffing bij toekomstige verkoop van uw BV

Ook bij een toekomstige verkoop van de BV biedt een personal holding voordelen. Heeft u de aandelen in privé in handen, dan bent u ter zake van verkoop wederom 25% aanmerkelijk belangheffing verschuldigd. Houdt u de aandelen door middel van uw eigen personal holding, dan wordt de verkoopopbrengst op grond van de deelnemingsvrijstelling niet belast. Pas bij uitkering naar privé betaalt u 25% aanmerkelijk belangheffing.

Flexibiliteit in beloning igv meerdere aandeelhouders

Als u met meerdere aandeelhouders in een BV participeert, biedt een holdingstructuur met name ten aanzien van het beloningsbeleid voordelen. U treedt elk in dienst van uw eigen personal holding. U kunt zelf bepalen hoe hoog u uw salaris vaststelt en welke secundaire arbeidsvoorwaarden u aan uzelf toekent. De personal holdings gaan een managementovereenkomst aan met de BV ter zake van de door u te verrichten werkzaamheden.

Dit komt de flexibiliteit van uw arbeidsbeloningen ten goede. Neemt u allemaal direct salaris op uit de BV, dan dienen het salaris en secundaire arbeidsvoorwaarden precies met elkaar in evenwicht te zijn. Geniet één van u een hogere arbeidsbeloning dan de ander, dan komen deze extra kosten immers dmv een waardedaling van de aandelen in de BV gedeeltelijk voor rekening van de andere aandeelhouders.

Wijze totstandkoming holdingstructuur:

Verkoop aandelen BV aan personal holding

De meest eenvoudige manier om een holdingstructuur op te richten is het in contanten oprichten van een nieuwe BV. Vervolgens verkoopt u de aandelen in de bestaande BV aan deze nieuw opgerichte personal holding. De winst op de aandelen in de bestaande BV wordt belast met 25% aanmerkelijk belangheffing.
 

Aandelenfusie

Schuilt er meerwaarde in de over te dragen aandelen en houdt u de meerderheid van de stemrechten in de BV, dan kunt u gebruik maken van de aandelenfusiefaciliteit. U kunt de aandelen in de bestaande BV dan belastingvrij ruilen voor aandelen in de nieuw op te richten personal holding.

Bedrijfsfusie

De BV kan haar onderneming ook tegen uitreiking van aandelen overdragen aan een op te richten dochtervennootschap. De bestaande BV wordt dan omgevormd tot een personal holding. In de nieuwe BV wordt de feitelijke onderneming ondergebracht. De BV dient vennootschapsbelasting te betalen over de meerwaarde die in de overgedragen activa en passiva schuilt. Met een beroep op de bedrijfsfusiefaciliteit kan deze meerwaarde worden doorgeschoven naar de nieuwe dochter. Er behoeft dan vooralsnog niet te worden afgerekend.

Bedrijfsfusie in combinatie met een fiscaal geruisloze juridische splitsing

Neemt u met meerdere aandeelhouders in een BV deel en heeft u geen meerderheid van de stemrechten, dan is een beroep op de aandelenfusiefaciliteit niet mogelijk. In dat geval kunt u kiezen voor het volgende alternatief.

Met een beroep op de bedrijfsfusiefaciliteit draagt de bestaande BV haar onderneming belastingvrij over aan een nieuwe dochtervennootschap. Vervolgens wordt de bestaande BV juridisch gesplitst in twee of meerdere personal holdings. Ogv de faciliteit van de juridische splitsing kan deze fiscaal geruisloos plaatsvinden.

De belastingdienst stelt wel enige nadere voorwaarden aan de aandelen- en bedrijfsfusie alsmede de fiscaal gefacilieerde juridische splitsing. Deze mag niet in overwegende mate zijn gericht op het ontgaan of uitstellen van belastingheffing. Van belang is onder andere dat de herstructurering plaatsvindt op basis van zakelijke overwegingen. Laat u bij het afwegen van de verschillende alternatieven daarom bijstaan door een deskundige. 

Robert Kok, (c.s. Tax, Accounting & Personal Finance)
 

Bij productontwikkeling komen drie basale factoren steeds terug: kosten, doorlooptijd en kwaliteit of eigenlijk: goedkoop, snel en hoge kwaliteit. Ondernemers beseffen zich onvoldoende hoe sterk deze drie met elkaar verbonden zijn.

Wil je één van die aspecten wijzigen of overkomt je dit in het project, dan beinvloed dat onherroepelijk ook de andere aspecten (of minstens één van hen).

Wat te doen? Bedenk vanaf het eerste moment dat er een vaste relatie is tussen deze factoren en kies welk van de drie punten flexibiliteit heeft en dus mag veranderen. Andersom geredeneerd: Zet (maximaal 2) aspecten vast die absoluut niet mogen veranderen. Dit worden dan stuwende randvoorwaarden in het project die een basis vormen bij elk besluit dat genomen wordt.
N.B. Kwaliteit zegt hierbij niet alleen iets over hoe stevig iets in elkaar zit en hoe slijtvast het is maar zegt ook iets over de functionaliteit, de specificaties.

Een paar voorbeelden:

1. Tijdens de ontwikkeling van een product blijkt uit marktonderzoek dat een aantal functies moeten worden toegevoegd. De marktintroductie mag echter niet worden uitgesteld. Door het inkopen van extra ontwerpcapaciteit kun je dit alsnog realiseren (doorlooptijd vast, kwaliteit veranderd, je zoekt de flexibiliteit in de kosten).
2. Tijdens de ontwikkeling blijkt dat de realisatie toch meer geld gaat kosten dan begroot. Het budget staat echter vast en de marktintroductie ook. Er kan dan worden gekozen voor het weglaten van een aantal functies of het eenvoudiger uitvoeren ervan (doorlooptijd vast,kosten vast, je zoekt de flexibiliteit in de kwaliteit). Bij deze optie merk je dat er vooraf gekozen moet worden wil je nu geen tijd verliezen. Stel de specificaties op in de vorm: MUST HAVE: Alle eisen die gerealiseerd moeten worden. SHOULD HAVE : Dit zijn eisen met een sterke wens tot implementatie, echter niet tegen alle kosten of iedere tijdinspanning. NICE TO HAVE: Dit is de categorie leuk maar zeker niet noodzakelijk.
3. De ontwikkeling valt tegen maar de kosten mogen niet stijgen en minder kwaliteit is geen optie. Je zou nu bijvoorbeeld studenten kunnen inschakelen of samenwerking zoeken met andere bedrijven en zo de kosten delen. (Kosten vast, kwaliteit vast, je zoekt de flexibiliteit in de doorlooptijd).
4. Een complex product ontwikkelen in drie jaar tijd is heel normaal. Dit terugbrengen naar twee jaar zonder aan kwaliteit in te boeten kan enorm kostbaar zijn, maar wellicht toch rendabel, een eerdere marktintroductie kan dit immers volledig waard zijn! Je ‘koopt’ dan doorlooptijd.
    

Henry Rodenburgh (R2Pro)

Het Nederlandse arbeidsrecht kent een aantal wettelijke mogelijkheden voor ontslag. Welke moet je volgen?

Het is een kunst om zo kort en bondig mogelijk te kunnen uitleggen wat je doet, wat je product is en kan en wat daarvan de voordelen zijn. Tijdens gesprekken met klanten en prospects merk ik dat dit vaak lastig is. Hoe overtuig je iemand zo snel mogelijk?

Je klanten oproepen om actie te ondernemen lijkt soms wat plat. Meer dan met korting gooien doe je vaak niet. Onze expert omzetgroei is een fan van Call to Action. “Ik ga toch geen 10 euro weggooien?”

Toekomstige franchisenemers willen inzicht hebben in de financiële resultaten, de vermogenspositie én het succes van de formule van de organisatie waarmee ze in zee gaan. Welke informatie moet een franchisegever verstrekken?

Ondernemers met personeel zouden meer gebruik moeten maken van zzp’ers, betoogt Eduard Schaepman. “Zzp’ers vergroten de flexibiliteit en dynamiek van de onderneming.”

Klachten en klagen, iedere ondernemer krijgt ermee te maken. Alles over de voordelen van tijdig klagen en het probleem van verjaringstermijnen.